Britanya Virjin Adaları Yatırım Fonlarını Anlamak

BVI, dünyadaki tüm hedge fonlarının neredeyse dörtte birine ev sahipliği yapıyor ve bu da onu hedge fon geliştirme için ikinci en büyük offshore yetki alanı yapıyor. Küçük ve orta ölçekli koruma fonu kuruluşları için alternatif düzenleyici rejimler sağlama esnekliği nedeniyle, Britanya Virjin Adaları yatırım fonları oluşturmak uygun maliyetli bir seçimdir. BVI'yı seçmenin diğer offshore yetki alanlarına göre bazı avantajları ve yatırım fonlarına genel bakış hakkında daha fazla bilgi edinmek için aşağıdaki makaleye bakın.

Britanya Virjin Adaları yatırım fonları dünyadaki hedge fonların dörtte birini işgal ediyor

1. BVI yatırım fonlarını kurmanın faydaları:

BVI, sponsorlara ve yatırımcılara fon sağlamak için aşağıdakiler dahil birçok avantaj sunar:

• Birleşik Krallık'taki Privy Council'e başvurabilen, İngiliz hukukuna dayalı gelişmiş hukuk sistemi;

• Vergiden bağımsız ortam;

• Uluslararası finansal düzenleme normları ve düzenlemelerine tam olarak uymayı taahhüt eden istikrarlı siyasi ve ekonomik yetki;

• Yatırım politikaları veya stratejileri üzerinde düzenleyici kısıtlamalar yoktur;

• Yerel yöneticiler, memurlar veya denetçiler atama zorunluluğu yoktur.

• Profesyonel fonlar için hızlı onay süreci;

• Çeşitli profesyonel hizmet sağlayıcılar;

• Oldukça ucuz başlangıç ​​ve devam eden ücretler ve masraflar.

2. BVI yatırım fonları için varlık seçimi:

BVI'daki yatırım fonları, BVI ticari şirketleri, sınırlı ortaklıklar veya birim tröstler olarak oluşturulabilir. Ayrılmış portföy işletmeleri, BVI'da düzenlemeye tabi veya düzenlemeye tabi olmayan bir ürün olarak da mevcuttur.

BVI Finansal Hizmetler Komisyonu (BVI FSC), açık uçlu yatırım fonlarını düzenler ve kapalı uçlu fonları düzenlemez. Kapalı uçlu fonların sabit bir sermayesi vardır, bu nedenle varlık değerleri değişirken fonun sahip olduğu pay sayısı zaman içinde değişmez. Yatırımcıların, fon yöneticisi kabul etmedikçe, kapalı uçlu bir fondaki paylarını geri alma hakları yoktur. Açık uçlu fonlar ise, fon yatırımcıları tarafından düzenli olarak itfa edilebilen hisse senetleri, katılma payları veya sınırlı ortaklık paylarından oluşur.

3. BVI yatırım fonlarının türü:

Britanya Virjin Adaları'ndaki offshore fon uzmanları, çeşitli fon yapılandırma seçenekleri konusunda özel rehberlik sunar.

• BVI Kuluçka Hedge Fonu

BVI Kuluçka Fonu, maliyetleri düşük tutarken fonu uzun vadede kârlı kılmak için yeterli aboneyi çekmek amacıyla bir geçmiş performans kaydı oluşturmak isteyen başlangıç ​​yöneticileri için bir fondur.

Fon aşağıdaki eşikler içinde kalmalıdır:

• en fazla 20 yatırımcı;

• yatırımcı başına minimum 20.000 ABD Doları başlangıç ​​yatırımı;

• ve net varlıklar 20 milyon ABD Dolarını aşmamaktadır.

• BVI Onaylı Fon

BVI Onaylı Fon, bir yönetimin sınırlı bir grup uzun vadeli yatırımcıyı bir araya getirmesine izin veren başka bir düşük maliyetli fon yapısıdır. Bu fon düşük maliyetlidir ve küçük bir fon başlatmanın getirdiği düzenleyici karmaşıklığı aşmak için tasarlanmıştır.

Onaylı Fon şunları gerektirir:

• en fazla 20 yatırımcı;

• minimum yatırım yok;

• ve 100 milyon ABD dolarına kadar net varlıklar.

Hem Kuluçka Fonları hem de Onaylanmış Fonlar, tamamlanmış bir başvuruyu BVI FSC'ye gönderdikten iki iş günü sonra faaliyete başlamalarına izin veren şeffaf bir onay prosedüründen yararlanır.

• BVI Özel Fonu

Özel Fon'da minimum başlangıç ​​yatırım tutarı yoktur. Açık uçlu bir fon olarak, aşağıdakileri belirten anayasal belgeleri içerir:

• Fonun elliden fazla yatırımcısı olamaz veya

• fon tarafından çıkarılan fon paylarına abone olmak veya bunları elde etmek için yapılan her türlü davet “özel temelde” yapılmalıdır.

"Kişisel olarak" yapılan davetler, hisselerinin başkaları tarafından kullanılabilir hale gelme niyeti olmaksızın belirli kişilere veya halihazırda bir bağlantıya sahip oldukları (iş veya başka türlü) kişilere gönderilen davetiyeleri içerir.

• BVI Profesyonel Fonu

Profesyonel Fonlar, BVI'deki açık uçlu fonların büyük çoğunluğunu oluşturur ve öncelikle profesyonel yatırımcılara veya yüksek net değere sahip kişilere yöneliktir. Profesyonel Fon'daki bir yatırımcı, minimum 100.000 ABD Doları tutarında bir ilk taahhütte bulunmalıdır.

• BVI Kamu Fonu

Kamu fonları için minimum yatırım şartı yoktur.

Bu fonlar, perakende mallar olarak kabul edilir ve özel veya profesyonel fonlardan daha sıkı düzenlemelere tabidir. Bir Kamu Fonu, yalnızca Menkul Kıymetler ve Yatırım İşletme Yasası 2010'a ("SIBA") değil, aynı zamanda BVI Kamu Fonları Yasasına da uymalıdır.

• BVI Özel Yatırım Fonu

Yeni bir tür tanınmış kolektif yakın uçlu yatırım aracı. BVI Özel Yatırım Fonu, toplu yatırım ve portföy riski çeşitlendirmesi amacıyla yatırımcı fonlarını toplayan ve havuzda toplayan ve sahibine referansla hesaplanan bir meblağ hakkı veren fon çıkarları çıkaran bir şirket, ortaklık veya birim tröstü olarak tanımlanır. fonun net varlıklarındaki oransal payın değeri. Yeni kurallara göre, kapalı uçlu ve özel sermaye fonlarının çoğu özel yatırım fonları olarak sınıflandırılacak.

4. BVI yatırım fonları şu şekilde yapılandırılabilir:

• Ticari Şirketler (BVIBC)

Bir BVIBC, yatırımcılarından ayrı bir tüzel kişiliktir (sorumluluğu kanunla sınırlıdır).

Hisse senetlerinin itibari bir değere veya bunlara bağlı herhangi bir sermayeye sahip olması gerekli değildir.

Yöneticiler ayrıca fon yapısını değiştirmeden her payın içinde ayrı diziler belirleyebilirler. BVIBC'ler, çok yönlülükleri nedeniyle en sık kullanılan araçlardır.

• Ayrılmış Portföy Şirketleri (SPC'ler)

Bir SPC, şirketin ayrılmış portföyleri içindeki varlıkları ve borçları ayırmak için yasal yetkiye sahip tek bir tüzel kişiliktir. SPC, kendi adına ve ayrıca her bir ayrılmış portföy adına hisse ihraç etme ve temettü beyan etme yetkisine sahiptir.

Sonuç olarak SPC, yatırımcılara çeşitli yatırım stratejileri sunmak isteyen çok sınıflı veya şemsiye fonlar için özellikle etkili bir araçtır.

• Birim Güvenleri

Birim tröstler, bağımsız tröstler ve şemsiye tröstler dahil olmak üzere çok çeşitli yatırım düzenlemeleri için uygundur. Bir birim tröstü, BVI yasası kapsamında bağımsız bir tüzel kişiliğe sahip değildir ve dolayısıyla diğer düzenlemelerle aynı kanuni sınırlı sorumluluğa sahip değildir. Fon yapıları olarak birim tröstler nadiren kullanılır. Bir BVI Yatırım Fonu ve yatırımcıları, şekli ne olursa olsun, BVI gelir ve sermaye kazancı vergilerinden muaftır.

• Sınırlı Ortaklık Yasası (LPA)

Yeni BVI Sınırlı Ortaklık Yasası, özellikle yatırım operasyonları yürüten kişiler için çağdaş ve esnek bir ortaklık yapısı oluşturmak üzere yakın zamanda değiştirildi.

LPA yenidir ve özellikle özel sermaye fonları olmak üzere fonlara çekici gelecektir.

İşletim hizmeti için düşük maliyet, veriler üzerinde yüksek koruma, daha fazla operasyonel esneklik gibi büyük avantajlarla Britanya Virjin Adaları yatırım fonları, fon yatırımcıları için bir dizi avantaj sunar ve daha geniş yatırım fırsatları yelpazesi sunmaya yardımcı olur. BVI yatırım fonları ve diğer offshore yetki alanları için daha fazla danışmanlık için, profesyonel hizmetlerimize buradan göz atın.