Schemi d'investimentu cullettivu è fondi chiusi in Mauritius

Panoramica

I fondi mundiali registrati cù a Cummissione per i Servizii Finanziari (FSC) in Mauritius sò cumunemente strutturati cum'è sucietà incorporate in virtù di a Legge Società 2001 è licenziata cum'è una sucietà chì detiene una Licenza Globale di Imprese di Categoria 1 in virtù di a Legge di i Servizii Finanziari 2007 (FSA). Una tale struttura, chjamata cumpagnia d'investimentu, hè definita cum'è una induve l'attività di a cumpagnia consiste in investisce i so fondi principalmente in tituli cù u scopu di sparghje u risicu d'investimentu è di dà à i membri di a cumpagnia u benefiziu di i risultati di a gestione di a so fondi.

A legge in Mauritius prevede duie categorie principali di cumpagnie d'investimentu (fondi):

• fondi aperti, chjamati dinò schemi d'investimentu cullettivu (CIS); è
• fondi chiusi, comunemente cunnisciuti cum'è fondi di capitale privatu.

Ogni CIS o fondu chjusu (individualmente un schema o schemi cullettivamente) chì vulianu esse appruvati, registrati cù, ricunnisciuti da è / o licenziati da a Cummissione in virtù di a Securities Act devenu prima dumandà à a Cummissione l'autorizazione cum'è CIS o chjusu -finanzà u fondu in u modu stabilitu in i Tituli è uttene una Licenza Globale d'impresa di Categoria 1 (GBC1).

Requisiti generali per i schemi d'investimentu cullettivu

U CIS publicherà, à a manera è à a frequenza descritta in u prospettu, i prezzi di emissione, vendita, riacquistu è rimbursu di l'azzioni di u CIS. Una tale publicazione serà fatta almenu una volta à a settimana o à a frequenza chì pò esse appruvata da a Cummissione.

Nisuna spesa serà pagata per l'attività di un CIS, à menu chì sia chjaramente divulgata in u prospettu o in u documentu d'offerta di u CIS. E tasse periodiche di u gestore CIS, pagate da l'attività di un CIS per rimunerazione, sò calcolate, accumulate è pagate in u modu determinatu da i documenti costitutivi di u CIS.

I diritti di u custodiu, pagati fora di l'assi di un CIS, sò calculati, accumulati è pagati in u modu determinatu da i documenti custitutivi di u CIS.

Tutti i pagamenti o rimborsi di natura di redditu / capitale pagabili fora o in l'assi di un CIS saranu pagabili fora o in u redditu / capitale (secondu u casu) patrimoniu di u CIS.

I ducumenti custitutivi di un CIS prevedenu a creazione, l'annullamentu, a vendita, u riacquistu è u rimbursu di l'azzioni, a valutazione di l'assi di u CIS è u calculu di i prezzi di vendita, emissione, riacquistu è rimbursu di l'azzioni.

Restrizzioni à l'investimentu

Un CIS ùn deve micca fà u seguitu.

• Cumprate un titulu, altru chì un titulu di debitu emessu da u Guvernu di Mauritius o da u guvernu di qualsiasi altru paese, se, immediatamente dopu l'acquistu, più di u 5% di u so patrimoniu netu, presu à u valore di u mercatu à u mumentu di l'acquistu, averia esse investitu in tituli di quellu emittente
• Cumprate una securità di un emittente induve, immediatamente dopu l'acquistu, u CIS deteneria più di 10% di una classe di tituli di quellu emittente
• Cumprate immubiliare
• Cumprate un mutuu
• Cumprate una sicurezza per u scopu di esercità u cuntrollu o a gestione di l'emittente di a securità
• Cumprate un attivu micca liquidu se, immediatamente dopu l'acquistu, più di u 10% di l'assi netti di u CIS, presu à u valore di u mercatu à u mumentu di l'acquistu, consisterebbe in attività illiquide
• Fora di i limiti stabiliti da a Cummissione o, in casu di un fondu specializatu autorizatu da a Cummissione, cumprà o vende derivati
• Fora di u casu di un CIS specializatu autorizatu da a Cummissione, cumprà o vende un pruduttu fisicu, cumpresi i metalli preziosi