Esquemes d'inversions col·lectives i fons final tancats a Maurici

Visió general

Els fons globals registrats a la Comissió de Serveis Financers (FSC) a Maurici s’estructuren habitualment com a empreses constituïdes en virtut de la Companies Act 2001 i amb llicència com a empresa titular d’una llicència de negoci global de categoria 1 segons la Financial Services Act 2007 (FSA). Aquesta estructura, denominada empresa d'inversió, es defineix com aquella on el negoci de la companyia consisteix a invertir els seus fons principalment en valors amb l'objectiu de difondre el risc d'inversió i donar als membres de l'empresa l'avantatge dels resultats de la gestió de la seva fons.

La llei de Maurici preveu dues categories principals d’empreses d’inversió (fons):

• fons oberts, també coneguts com a plans d'inversió col·lectiva (CIS); i
• fons final tancat, coneguts comunament com fons de capital privat.

Qualsevol fons CIS o de fons tancat (individualment un pla o sistemes col·lectius) que desitgin ser aprovat, registrat amb, reconegut per i / o llicenciat per la Comissió en virtut de la Llei de valors, primer ha de sol·licitar a la Comissió l'autorització com a CIS o tancat. - Obtenir fons de la manera que es disposa en els valors i obtenir una llicència de negoci global de categoria 1 (GBC1).

Requisits generals dels règims d'inversió col·lectiva

El CIS publicarà, de la manera i la freqüència descrites al fulletó, els preus d’emissió, venda, recompra i amortització de les accions del CIS. Tota publicació es farà com a mínim una vegada per setmana o amb la freqüència que pugui aprovar la Comissió.

No es pagarà cap despesa dels actius d’un CIS tret que es publiqui clarament en el fulletó o document d’oferta del CIS. Els honoraris periòdics del gestor del CIS, pagats dels actius d'un CIS per mitjà de retribucions, es calcularan, es meriten i es paguen de la forma que determini els documents constitutius de la CEI.

Els honoraris del custodi, pagats pels actius d'un CIS, es calcularan, s'acumularan i s'abonaran de la manera que determinin els documents constitutius del CIS.

Tots els pagaments o amortitzacions de naturalesa d’ingressos / capitals que es paguen fora o en els actius d’un CIS s’han de pagar entre els actius o ingressos / capitals (segons el cas) del CIS.

Els documents constitutius d’un CIS preveuen la creació, cancel·lació, venda, recompra i redempció d’accions, la valoració dels actius del CIS i el càlcul dels preus de venda, emissió, recompra i amortització d’accions.

Restriccions d’inversió

Un CIS no farà el següent.

• Comprar un títol, diferent d’un títol de deute emès pel govern de Maurici o el govern de qualsevol altre país, si, immediatament després de la compra, més del 5% dels seus actius nets, agafats al valor de mercat en el moment de la compra, invertir en valors d'aquest emissor
• Compra una fiança d’un emissor quan, immediatament després de la compra, el CIS posseiria més del 10% d’una classe de valors d’aquest emissor.
• Compra immobiliari
• Comprar una hipoteca
• Adquireix un valor amb l'objectiu d'exercir el control o la gestió de l'emissor del valor
• Adquirir un bé il·líquid si, immediatament després de la compra, més del 10% dels actius nets del CIS, pres al valor de mercat en el moment de la compra, consistiria en actius líquids.
• Excepte dins dels límits establerts per la Comissió o, en el cas d’un fons especialitzat autoritzat per la Comissió, comprar o vendre derivats
• Excepte en el cas d’un CIS especialitzat autoritzat per la Comissió, comprar o vendre una mercaderia física, inclosos els metalls preciosos